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両替商りょうがえしょう
重要度 ★★★★★ （★は合格大作戦の目安）
ひとことで言うと
両替商とは、江戸時代に、金貨・銀貨・銭を取りかえるほか、お金の預かり・貸し付け・為替（遠くへの送金）も行った商人です。三貨が同時に使われ、江戸は金・大坂は銀が中心だったため必要になり、今の銀行に近い役目をはたしました。三井や鴻池が有名です。
| 読み方 | りょうがえしょう |
|---|---|
| 英語 | Ryogae-sho (money changers and early bankers of the Edo period) |
| 時代 | 江戸時代（17世紀〜19世紀） |
| 分野 | 社会経済 |
| 章 | 第10章 江戸時代の前半 |
| おもな仕事 | 両替・預かり・貸し付け・為替 |
| 種類 | 本両替（大きな店）と銭両替（小さな店） |
| 有名な商家 | 三井家（江戸）・鴻池家（大坂） |
| 関係する語 | 三貨・金遣い銀遣い・大名貸 |
このページのポイント
- 両替商は、江戸時代に金・銀・銭を取りかえた商人。預かり・貸し付け・為替も行い、今の銀行に近い役目をはたした。
- 江戸は金、大坂は銀が中心（金遣い・銀遣い）で、三貨の交換や遠くへの送金に両替商が必要だった。大きな本両替と、小さな銭両替があった。
- 三井・鴻池が有名。大名にお金を貸す大名貸もしたが、藩の借金が返されず、倒れる店も出た。
両替商をやさしく言うと
両替商（りょうがえしょう）とは、江戸時代に、金貨・銀貨・銭を取りかえたり、お金を預かったり貸したり、遠くへお金を送る手伝いをしたりした商人です。今の銀行や両替所の役目を、まとめて引きうけていたと考えると分かりやすいでしょう。
どうして、こんな商人が必要だったのでしょうか。理由は、江戸時代のお金が1種類ではなかったからです。江戸時代には、金貨・銀貨・銭の3つのお金（三貨（金貨・銀貨・銭の3つのお金））が同時に使われていました。しかも、金貨は枚数や単位で数えて使い、銀貨は重さをはかって使うなど、使い方もちがいます。おまけに、東日本ではおもに金、西日本ではおもに銀が使われました（金遣い・銀遣い（江戸は金、大坂は銀））。
たとえば、江戸の商人が大坂の問屋から品物を買うとします。江戸では金で払う習慣があり、大坂では銀で計算します。このとき、金を銀に取りかえてくれる人がいないと、商売が進みません。そこで活躍したのが両替商です。両替商は、お金の種類のちがいと、町と町の距離のちがいを、うめる役目をはたしました。
この役目はだんだん広がり、両替のほかに、お金を預かる、商人や大名に貸す、為替（かわせ）で送金する、といった仕事もするようになります。有名な両替商には、三井高利（越後屋を開いた商人）の三井家や、大坂の鴻池（大坂の豪商・大名貸）家があります。
しきぶちゃん
先生、お金が3種類もあって、どうしてそんなに面倒なことになったのですか？
たいし先生
よい質問じゃ！ 江戸幕府は、金・銀・銭の3つを、それぞれ別の役所（金座・銀座・銭座）でつくらせたのじゃ。もともと、東の金山の金、西の銀山の銀という使い分けがあってな。幕府はそれを、ひとつにまとめるのではなく、そのまま「3つのお金」にしたのじゃよ。
みちざねくん
なるほど。でも、3つのお金の「交換の割合」はどう決まっていたんですか？
たいし先生
幕府は交換の目安を示した。じゃが、実際の割合は、そのときの金や銀の量や商売の景気で動いたのじゃ。だから、毎日の「相場」を読んで両替をする専門の商人が必要になったのじゃよ。
両替商が育った流れ（なぜ・どのように・それから）
① なぜ：三貨の制度と、全国を結ぶ商売の広がり
江戸時代の初め、幕府は金貨・銀貨・銭を、それぞれ決まった形で鋳造しました。金貨は、後藤家の金座でつくられた小判や一分金などです。銀貨は、重さをはかって使う丁銀（ちょうぎん）や豆板銀（まめいたぎん）でした。銭は、のちに全国で使われるようになった寛永通宝（1636年から鋳造された銅銭）です。
一方、三都（江戸・大坂・京都）の商業の発達や、五街道の整備、西廻り航路などによって、全国のあいだで物とお金が大量に動くようになりました。江戸は人口の多い大消費地で、大坂は「天下の台所（大坂が全国の物資の集まる町とよばれたわけ）」です。この二つの町のあいだで、毎日のように大きな売り買いが行われました。
ここで問題になったのが、お金の種類のちがいとお金を運ぶ苦労です。重い銀を大量に江戸へ運ぶのは大変で、盗まれる危険もあります。この問題を解決する商売として、両替商が育っていきました。
② どのように：本両替と銭両替、そして為替・貸し付け
両替商は大きく二つに分けられます。本両替（ほんりょうがえ）は、金貨と銀貨の両替をおもな仕事にし、そのうえで預かりや貸し付け、為替も行う大きな店です。銭両替（ぜにりょうがえ）は、金貨や銀貨と銭を取りかえるのが仕事で、町のあちこちにある小さな店でした。庶民の日常の買い物では銭を使うことが多いので、銭両替は暮らしに近い存在です。
本両替の仕事のうち、もっとも大切なのが為替です。たとえば、大坂の商人が江戸の問屋に代金を払うとき、大坂の両替商に代金をわたして「為替の手形」をもらい、手形を江戸の問屋に送ります。問屋は、江戸にある両替商の店（または取引のある店）で手形を見せ、現金を受け取ります。お金そのものを運ばなくてもすむので、手間も危険もずっと小さくなります。三井高利は幕府のお金を送る為替にもかかわったと説明されます。
また、両替商は商人からお金を預かり、そのお金を別の人に貸して利子を得ました。商人にとっては、お金を自分で持ち歩かずにすみ、必要なときに借りることもできる、便利な存在です。大きな両替商は、大名にもお金を貸しました。これを大名貸（だいみょうがし）といいます（大名貸（大名にお金を貸した両替商））。
③ それから：大名貸の苦しみと、幕末・明治へ
江戸時代の大名は、参勤交代（大名が江戸と領地を往復するしくみ）や江戸の屋敷の費用などで、支出がかさみました。年貢米の収入だけでは足りず、大坂の両替商などから借金を重ねる藩が増えます。両替商にとって大名貸は利益が大きい一方で、貸したお金が返ってこなくなる危険もありました。藩の借金が積みあがって、返済がとどこおり、倒れる両替商も出たと説明されます。
こうして江戸時代の後半には、藩の財政の苦しさと、両替商のような大商人の力が、たがいに結びついていきます。この流れは、田沼意次の政治（商業を重くみた政治）や、享保の改革（徳川吉宗）のような、幕府の経済政策とも深く関わっていきます。やがて幕末から明治になると、三井などの大商人は、新しい政府のお金のしごとを手伝う立場に立ちました。それが、近代の銀行へのつながりとなっていきます。
たいし先生
両替商は「お金の種類のちがい」と「町と町のへだたり」をつなぐ商人じゃ。両替・預かり・貸し付け・為替。この4つを言えれば、基本はばっちりじゃぞ。
図と表で見る：本両替と銭両替、江戸と大坂のちがい
両替商は、店の大きさと扱うお金によって、役わりが分かれていました。くらべてみましょう。
| くらべる点 | 本両替 | 銭両替 |
|---|---|---|
| おもな仕事 | 金貨と銀貨の両替。預かり・貸し付け・為替も | 金貨・銀貨と銭の両替（小口） |
| 店の大きさ | 大きな店。大名や大商人が相手 | 小さな店。町人や庶民が相手 |
| お客さん | 大名・大商人・幕府 | 町人・農民などふつうの人 |
| 有名な例 | 三井・鴻池など | 町のあちこちにある銭屋 |
| 暮らしとの近さ | 商売の取り引きに関わる | 毎日の買い物に関わる |
次に、江戸と大坂のお金の使い方のちがいを見てみます。「江戸の金遣い、上方の銀遣い」といわれる、東西のちがいです。くわしくは金遣い・銀遣い（江戸の金、大坂の銀）も見てください。
| くらべる点 | 江戸 | 大坂 |
|---|---|---|
| おもに使うお金 | 金貨（小判など） | 銀貨（丁銀・豆板銀） |
| お金の使い方 | 数えて使う | 重さをはかって使う |
| 町の特徴 | 武士が多い大消費地 | 全国の物資が集まる商業の町 |
| 両替商の役わり | 金と銀・銭の交換、為替の受け取り | 銀と金・銭の交換、為替の送り出し |
江戸と大坂の取り引きでは、こうした東西のお金のちがいを両替商がつないでいたのです。江戸時代の大坂では、大名の蔵屋敷（大名が年貢米や特産物をしまって売る屋敷）で売られた米の代金も、両替商を通じて動きました。両替商は、大名や商人がもっていたお金の流れの、まん中にいたのです。
整理：両替商を一言で
両替商は、金・銀・銭の両替に加えて、預かり・貸し付け・為替を行った商人。大きな本両替と、小さな銭両替があった。三井・鴻池が有名。大名にお金を貸す大名貸も行い、今の銀行に近い役目をはたした。
両替商と関係する人物・用語
| 用語 | 両替商との関係 |
|---|---|
| 三貨（金貨・銀貨・銭） | 両替商が取りかえた3種類のお金 |
| 金遣い・銀遣い | 江戸と上方でおもに使うお金がちがい、両替の必要が生まれた |
| 金座（金貨をつくる役所） | 金貨の鋳造を担当した幕府の役所。後藤家が中心 |
| 銀座（銀貨をつくる役所） | 銀貨の鋳造と品質の管理を担当した |
| 三井高利と越後屋 | 1683年に江戸で両替店を開いた商人 |
| 鴻池（大坂の豪商） | 大坂で酒造から両替商に広げ、大名貸で栄えた |
| 淀屋（大坂の豪商） | 大坂の米市に関わった豪商。のち財産を取り上げられたと伝わる |
| 大名貸（大名への貸し付け） | 両替商が大名にお金を貸したこと |
| 藩札（藩が出した紙幣） | 藩の中だけで通用した紙のお金。両替が必要だった |
| 三都（江戸・大坂・京都） | 商業の発達とともに、両替商の活躍の舞台になった |
みちざねくん
三井も鴻池も、とても有名ですよね。両替商から大商人になったということですか？
たいし先生
うむ、そう整理できるのう。鴻池家は、酒づくりをしていた家が、のちに両替で大きくなったと説明される。三井家は、江戸の呉服店の越後屋で知られるが、両替の店も開いておる。商売で貯めたお金を、貸し付けにも回したということじゃな。
しきぶちゃん
商人さんがお金を貸す側になるなんて、武士のほうが立場が上だと思っていました。
たいし先生
よく気づいたのう！ 江戸時代は身分の上では武士が上、じゃがお金の力では商人が強くなる場面も増えた。この「ずれ」が、のちの時代のうごきにもつながるのじゃ。
両替商でまちがえやすい点
まちがえやすい点
- 両替商を「お金を交換するだけ」と思う：両替のほかに、預かり・貸し付け・為替も行った。今の銀行に近い役目だった。
- 金遣い・銀遣いの東西を逆にする：江戸（東日本）は金、大坂（西日本・上方）は銀。
- 三貨と両替商を同じものだと思う：三貨はお金の種類（金貨・銀貨・銭）、両替商はそれを扱う商人。
- 蔵屋敷の蔵元・掛屋と両替商を混ぜる：蔵元・掛屋は、大名の蔵屋敷で米や特産物を売り、代金をあつかった商人。両替商が掛屋をつとめることも多かったが、仕事の名前はちがう。
- 為替を「お金の交換」と同じだと思う：為替は、遠くへお金を送るしくみ。同じ町でお金の種類を取りかえるのが「両替」。
- 江戸時代の両替商が、すぐ近代の銀行になったと思う：両替商と近代の銀行（明治以後）は、つながりはあるが、同じものではない。
入試ではこう出る
中学受験ではここが出る
- 両替商の仕事：金・銀・銭を取りかえる。「江戸時代に、金貨・銀貨・銭を交換した商人を何というか」と聞かれる。
- 三貨（金貨・銀貨・銭）と、江戸は金、大坂は銀が中心だったこと。
- 三井・鴻池などの豪商の名前。
- 大坂は「天下の台所」、江戸は人口の多い大消費地。商業の発達とセットで覚える。
高校入試ではここが出る
- 資料（図や文章）から、両替商が必要になった理由（お金の種類がちがう、遠くへ送るのが大変）を説明する問題。
- 両替商の仕事（両替・預かり・貸し付け・為替）を、今の銀行の役目とくらべる問題。
- 大名貸で大名が借金をかかえ、藩の財政が苦しくなった、という流れ。
- 商業の発達で商人の経済力が強まったこと。
- 大学入試（共通テスト）：江戸時代の貨幣・金融に関する資料を読んで、金遣い・銀遣いや為替のしくみ、幕府の貨幣政策との関係を考える問題が出ます。
- 国公立の2次・論述：三貨制度のもとで両替商が果たした役割や、大名貸と藩財政の関係を説明させる問題が考えられます。
- 私大：本両替・銭両替、三井高利の両替店（1683年）、鴻池、大名貸、十人両替といった細かい語が問われることがあります。
日本史全体の勉強の進め方は、日本史の勉強法（高2〜高3の計画と時代の流れ）を見てください。
たいし先生の「これ知ってる？」
これ知ってる？ 「両替」という言葉は、いまも生きている
空港や町には、日本円を外国のお金に取りかえる「両替所」があるのう。江戸時代の両替商は、その大先輩じゃ。ただ、江戸時代の両替商は、取りかえるだけではなく、預かる・貸す・送るまで引きうけておった。今でいう銀行・信用金庫・送金サービスを、ひとつの店でこなしていたとも説明できる。
これ知ってる？ 大坂には「十人両替」という有力な仲間がいた
大坂には、有力な両替商のなかから、幕府の仕事を手伝う立場に選ばれた「十人両替」がいたと伝えられておる。ほかの両替商をまとめたり、お金のしくみを守る役目をしたりしたそうじゃ。入試では細かい語じゃが、「幕府が大商人の力を借りてお金を管理した」例として覚えておくと、流れがつかみやすいぞ。
たいし先生
「両替商＝両替・預かり・貸し付け・為替」「江戸は金、大坂は銀」「三井・鴻池」「大名貸」。この4つで、両替商はばっちりじゃ。覚え方は「金銀銭、お金をつなぐ、両替商」じゃな。
練習問題
やさしい
- 江戸時代に、金貨・銀貨・銭を取りかえたり、お金を預かったり貸したりした商人を何というか。
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答え：両替商
- 江戸時代に、おもに金貨が使われた町と、おもに銀貨が使われた町を答えよ。
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答え：金貨は江戸、銀貨は大坂（上方）
ふつう
- 遠くの町へ、お金そのものを運ばずに送るしくみを何というか。
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答え：為替（かわせ）
- 江戸で両替店を開いた商人と、大坂で両替商として栄えた商家を、それぞれ1つずつ答えよ。
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答え：三井高利（三井家）、鴻池家（例）
むずかしい
- 正しいか誤りか答えよ。「両替商は、お金を取りかえるだけで、お金を貸すことはなかった。」
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答え：誤り
大きな両替商（本両替）は、預かり・貸し付け・為替も行い、大名にお金を貸す大名貸もしていました。 - 江戸時代に両替商が必要になった理由を、「三貨」という言葉を使って40字ほどで説明せよ。
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答えの例：金貨・銀貨・銭の三貨が使われ、東西で使うお金もちがったため、交換や送金をする商人が必要だった。
「江戸時代の前半」の章の用語
- 町飛脚（日本史） ★★★★★高校受験
- 高瀬川（日本史） ★★★★★
- 蔵屋敷（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 蔵物（日本史） ★★★★★高校受験
- 納屋物（日本史） ★★★★★高校受験
- 蔵元（日本史） ★★★★★
- 掛屋（日本史） ★★★★★
- 天下の台所（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 十組問屋（日本史） ★★★★★高校受験
- 二十四組問屋（日本史） ★★★★★高校受験
- 三貨（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 金遣い銀遣い（日本史） ★★★★★高校受験
- 計数貨幣（日本史） ★★★★★
- 慶長小判（日本史） ★★★★★
- 寛永通宝（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 金座（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 銀座（日本史） ★★★★★中学受験高校受験
- 銭座（日本史） ★★★★★高校受験
- 後藤庄三郎（日本史） ★★★★★
- 藩札（日本史） ★★★★★高校受験
第10章の用語（全570語）は第10章「江戸時代の前半」の一覧で。
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- 日本史の勉強法～日本史合格作戦会議
高2から高3の計画、時代の流れと分野の整理
よくある質問
両替商とは何ですか？
江戸時代に、金貨・銀貨・銭を取りかえたり、お金を預かったり貸したり、為替で遠くへお金を送る手伝いをしたりした商人です。今の銀行に近い役目をはたしました。
両替商はなぜ必要だったのですか？
江戸時代には金貨・銀貨・銭の三貨が同時に使われ、江戸は金、大坂は銀が中心だったからです。お金の種類の交換や、遠い町へのお金の送金を引きうける商人が必要になりました。
本両替と銭両替のちがいは何ですか？
本両替は金貨と銀貨の両替が中心で、預かり・貸し付け・為替も行う大きな店です。銭両替は、金貨や銀貨と銭を取りかえる小さな店で、庶民の暮らしに近い存在でした。
為替とは何ですか？
遠くの町へお金そのものを運ばず、手形を使って送るしくみです。大坂の商人が両替商に代金を払い、手形を江戸の問屋へ送って、江戸の両替店で現金を受け取る、といった形で使われました。
江戸の金遣い、上方の銀遣いとは何ですか？
江戸（東日本）では金貨が、大坂など上方（西日本）では銀貨が、おもに使われていたことを表す言葉です。このちがいが、両替商の必要を生みました。
有名な両替商はどこですか？
江戸の三井家（三井高利）と、大坂の鴻池家が有名です。三井高利は1683年に江戸で両替店を開きました。鴻池家は大名貸でも知られます。
大名貸とは何ですか？
両替商などの大商人が、大名にお金を貸すことです。大名は参勤交代や江戸の費用などで借金を重ね、大坂の商人から借りる藩も多くありました。返済がとどこおり、倒れる両替商も出たと説明されます。
両替商と今の銀行はどうちがいますか？
両替商は、両替・預かり・貸し付け・為替という、銀行に近い仕事をしました。ただし、近代的な銀行の法律や制度があったわけではなく、店ごとの信用に支えられた商売でした。
両替商の覚え方はありますか？
「金銀銭、お金をつなぐ、両替商」と覚える方法があります。江戸は金、大坂は銀と、東西を結びつけて覚えると混ざりにくくなります。
両替商は英語で何といいますか？
決まった訳語はありませんが、money changer（両替商）や、banker（金融業者）などと説明されます。
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出典・参考
- 小学校「社会」・中学校「歴史」・高校「日本史探究」の教科書の一般的な記述
最終更新：2026年11月6日／作成：大学受験合格大作戦
